陆金所2021年第四季度及全年业绩 DPD90+担保贷款的拖欠率为0.4％

中国个人金融服务平台陆金所公布2021年第四季度及全年未经审计的财务业绩。此外，陆金所宣布将于2022年4月8日发放每股0.68美元的现金股息(每股美国存托凭证0.34美元)，并宣布了一项5亿美元的新股票回购计划。财务数据显示第四季度营收158.31亿元，同比增长19.2%，净利润28.96亿同比增长1.7%。

2021年第四季度财务摘要

2021年第四季度总收入从2020年同期的132.86亿元人民币增长19.2%，至158.31亿元人民币(24.84亿美元)。

2021年第四季度净利润从2020年同期的28.47亿元人民币增长1.7%，至28.96亿元人民币(4.54亿美元)。

非国际财务报告准则调整后净利润1从2020年同期的人民币28.47亿元增长19.7%，至2021年第四季度的人民币34.09亿元(5.35亿美元)。

2021年第四季度运营亮点

零售信贷便利化业务：

截至2021年12月31日，促进贷款余额从2020年12月31日的人民币5,451亿元增加到人民币6,610亿元，增长21.3%。

2021年第四季度新增便利贷款从2020年同期的1,327亿元人民币增长14.3%，至1,516亿元人民币。

截至2021年12月31日，借款人的累计数量从2020年12月31日的约1450万增加16.4%，至约1680万。

2021年第四季度，不包括消费金融子公司，79.6%的新贷款发放给小企业主，高于2020年同期的74.4%。

截至2021年12月31日，除消费金融子公司外，增信合作伙伴担保贷款余额占促成贷款余额的78.9%，低于2020年12月31日的89.4%。

2021年第四季度，不包括消费金融子公司，公司承担的新贷款风险占20.8%，高于2020年同期的10.0%。

截至2021年12月31日，包括消费金融子公司在内，公司的未偿余额为16.6%，高于截至2020年12月31日的6.3%。

2021年第四季度，基于贷款余额的公司零售信贷便利化收入率为9.0%，而2020年第四季度为9.1%。

2021年第四季度，公司促成的总贷款的C-M3流量3为0.5%，而2021年第三季度为0.4%。公司促成的一般无抵押贷款和担保贷款的流量2021年第四季度分别为0.6%和0.2%，而2021年第三季度分别为0.5%和0.1%。

截至2021年12月31日，截至2021年12月31日，公司促成的总贷款逾期天数(“DPD”)30+拖欠率4为2.2%，而截至2021年9月30日为1.9%。DPD30+一般拖欠率截至2021年12月31日，无担保贷款为2.6%，而截至2021年9月30日为2.2%。截至2021年12月31日，DPD30+担保贷款的拖欠率为0.8%，而截至9月为0.5%2021年3月30日。

截至2021年12月31日，促成贷款总额的DPD90+拖欠率为1.2%，而截至2021年9月30日为1.1%。截至12月31日，一般无抵押贷款的DPD90+拖欠率为1.5%，2021年，而截至2021年9月30日为1.3%。截至2021年12月31日，DPD90+担保贷款的拖欠率为0.4%，而截至2021年9月30日为0.3%。

财富管理业务：

截至2021年12月31日，注册用户总数从2020年12月31日的4620万增加到5160万。

截至2021年12月31日，活跃投资者总数从2020年12月31日的1490万增加到1550万。

截至2021年12月31日，客户总资产从2020年12月31日的人民币4，266亿元增长1.4%至人民币4，327亿元。

截至2021年12月31日，12个月的投资者保留率为96.1%，而截至2020年12月31日为96.8%。

截至2021年12月31日，在公司平台上投资超过人民币30万元的客户对总客户资产的贡献率从截至2020年12月31日的75.5%提高至81.0%。

2021年第四季度，公司理财平台现有产品和服务的年化收益率6为64.0个基点，高于2021年第三季度的44.1个基点。

2021年第四季度财务业绩

总收入

总收入从2020年同期的人民币132.86亿元增长至2021年第四季度的人民币158.31亿元(合24.84亿美元)，增长19.2%。承担更多的信用风险，并从提供更低融资成本的综合信托计划中增加资金。

2021年第四季度基于技术平台的收入从2020年同期的人民币98.59亿元下降10.4%至人民币88.36亿元(合13.87亿美元)，原因是零售信贷便利化服务费减少，部分抵消了财富管理交易和服务费用的增加。

零售信贷便利化服务费从2020年同期的人民币92.83亿元下降至2021年第四季度的人民币81.28亿元(合12.75亿美元)，下降12.4%，主要是由于收入结构的变化。公司风险共担的商业模式。

2021年第四季度理财交易及服务费用为人民币7.08亿元(合1.11亿美元)，较2020年同期的人民币5.76亿元，增长22.9%，主要是公司现有产品产生的费用增加所致，这部分被遗留产品的流失所抵消。

2021年第四季度净利息收入从2020年同期的人民币23.33亿元增加81.5%至人民币42.34亿元(6.64亿美元)，主要是由于公司增加了对信托资金渠道的使用由公司合并。截至2021年12月31日，本公司表内贷款占其管理贷款余额的32.5%，而截至2020年12月31日为21.7%。

担保收入从2020年同期的人民币2.56亿元增加至2021年第四季度的人民币16.35亿元(2.57亿美元)，增长538.7%，主要是由于公司承担信用风险的贷款增加。

其他收入从2020年同期的人民币4.52亿元增加到2021年第四季度的人民币7.69亿元(合1.21亿美元)，主要是由于向公司收取的账户管理费、收款和其他增值服务费增加作为零售信贷便利化过程的一部分的信用增级合作伙伴。

2021年第四季度投资收益为人民币3.59亿元(5600万美元)，较2020年同期的人民币3.86亿元下降7.0%，主要是由于投资资产的公允价值损失。

总费用

2021年第四季度总费用从2020年同期的人民币91.06亿元增长26.2%至人民币114.92亿元(合18.03亿美元)。不包括信贷和资产减值损失、财务费用和其他(收益)的总费用)/亏损从2020年同期的人民币79.82亿元增加4.0%至2021年第四季度的人民币83.02亿元(合13.03亿美元)。

2021年第四季度的销售和营销费用为人民币48.35亿元(7.59亿美元)，较2020年同期的人民币48.85亿元下降1.0%。

2021年第四季度借款人购置费用从2020年同期的28.10亿元人民币下降18.3%至22.97亿元人民币(3.6亿美元)。下降的主要原因是1)提高销售效率和减少销售佣金;2)2020年第四季度的基数较高，原因是确认了往年产生的贷款的摊销销售费用。

2021年第四季度投资者获取和保留费用从2020年同期的2.27亿元人民币下降23.8%至1.73亿元人民币(2700万美元)，主要是由于公司投资者获取效率的提高。

2021年第四季度的一般销售和营销费用从2020年同期的人民币18.48亿元增加28.0%至人民币23.65亿元(3.71亿美元)，主要是由于一般销售成本增加和基数降低2020年第四季度，由于COVID-19爆发期间的社会保障救济。

由于公司采取了费用控制措施，2021年第四季度的一般和管理费用从2020年同期的人民币9.86亿元下降1.5%至人民币9.71亿元(合1.52亿美元)。

2021年第四季度运营和服务费用为人民币19.00亿元(合2.98亿美元)，较2020年同期的人民币16.50亿元，增长15.2%，主要是由于1)信托计划管理费用增加，其中由于并表信托计划的增加，以及2)促进了未偿还贷款余额的增长。

技术和分析费用从2020年同期的人民币4.61亿元增加到2021年第四季度的人民币5.97亿元(合9,400万美元)，增长29.5%，主要是由于公司对技术研发的持续投资。

2021年第四季度信用减值损失从2020年同期的人民币9.85亿元增加157.2%至人民币25.33亿元(3.97亿美元)，主要是由于1)风险敞口增加导致拨备和赔偿损失增加，截至2021年12月31日，公司在其未偿余额中承担16.6%的风险，高于截至2020年12月31日的6.3%，以及2)由于与遗留业务相关的不良资产的现金流变化导致拨备费用增加.

资产减值损失从2020年同期的人民币700万元增加到2021年第四季度的人民币6.89亿元(1.08亿美元)，主要是由于与前海交易所和天津担保公司相关的无形资产减值损失。

2021年第四季度财务费用为人民币2.67亿元(合4200万美元)，较2020年同期的人民币3.26亿元下降18.1%，主要是公司C轮可转债重组后可转债余额减少以及存款增加带来的利息收入增加。

其他收益从2020年同期的人民币1.94亿元增加到2021年第四季度的人民币3亿元(4700万美元)，主要是由于2021年第四季度的外汇收益。

净利

在上述因素的推动下，2021年第四季度净利润从2020年同期的人民币28.47亿元增长1.7%至人民币28.96亿元(4.54亿美元)。非国际财务报告准则调整后净利润从2020年同期的人民币28.47亿元增长19.7%至2021年第四季度的人民币34.09亿元(5.35亿美元)。

每ADS收益

2021年第四季度，每股美国存托凭证(“ADS”)的基本和摊薄收益分别为1.26元人民币(0.20美元)和1.21元人民币(0.19美元)。

资产负债表

截至2021年12月31日，公司的银行现金为347.43亿元人民币(54.52亿美元)，而截至2020年12月31日为241.59亿元人民币。

近期发展

10亿美元的股票回购计划

2021年，公司董事会批准了股票回购计划，根据该计划，公司可以在特定期间回购总额不超过10亿美元的美国存托股。截至2021年12月31日，公司已根据这些股票回购计划以约8.635亿美元的价格回购了约1.07亿股美国存托凭证。

5亿美元的股票回购计划

2022年3月7日，公司董事会批准了一项额外的股票回购计划(“5亿美元股票回购计划”)，根据该计划，公司可以在以下期限内回购价值高达5亿美元的美国存托凭证十二个月。公司根据本次股票回购计划的建议回购可能不时在公开市场上以现行市场价格、私下协商交易、大宗交易和/或通过其他法律允许的方式进行，具体取决于市场情况并按照适用的规章制度。

年度股息政策

2022年3月7日，公司董事会批准并向截至4月8日纽约证券交易所交易结束时在册的股东派发公司已发行在外流通股每股普通股0.68美元的现金股息，2022.支付日期为2022年4月15日。ADS持有人，每两个ADS代表一股普通股，因此将有权获得每股ADS0.34美元的现金股息。北美花旗银行的存管机构将于2022年4月22日或前后向ADS持有人分配股息。

业务展望

2022年全年，公司预计新增贷款增长9%至12%至7,068亿元至7,262亿元，理财客户资产增长2%至3%至区间为4413亿元至4457亿元。公司预计总收入增长10%-12%至人民币680亿元至人民币693亿元，净利润同比增长11%-13%至人民币186亿元189亿元人民币。

2022年一季度，公司预计新增贷款同比增长-2%-2%至人民币1,690亿元至人民币1,758亿元，理财客户资产增长2%-同比增长3%至人民币4,296亿元至人民币4,338亿元。由于零售信贷便利化收入在贷款期限内确认，并且更多地受贷款余额驱动，公司预计其总收入将同比增长8%-10%至人民币165亿元至人民币16.8元十亿。一季度净利润同比增长-2%-2%至人民币49亿元至人民币51亿元，2021年剔除传统P2P产品影响后，净利润有望增长同比增长6%-10%。

2022年上半年，公司预计新增贷款同比增长3%-6%至人民币3,348亿元至人民币3,446亿元，理财客户资产增长3%-4%同比增长至4,337亿元至4,379亿元。公司预计总收入同比增长10%-12%至人民币331亿元至人民币337亿元，净利润同比增长1%-3%至人民币9元8亿至100亿元人民币，不包括2021年的传统P2P影响，增长6%-9%。

关键词： 陆金所第四季度及全年业绩 第四季度 全年业绩 担保贷款